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A la retraite : louer ou acheter sa propriété ?

La retraite : louer vs acheter sa propriété

Il y a de bonnes raisons de posséder une maison à la retraite, mais il y a aussi beaucoup d’arguments en faveur de la location. Ce dernier peut être moins cher si cela signifie que vous n’avez pas à payer pour l’entretien et les réparations. Cependant, être propriétaire peut être moins stressant si vous n’avez pas à vous soucier d’un propriétaire qui augmente votre loyer.

Quelle que soit votre voie, les frais de logement seront l’une de vos principales dépenses mensuelles à la retraite. Voici quelques facteurs à prendre en compte lors de la décision d’achat ou de location.

Implications de taxes

En analysant l’accession à la propriété par rapport à la location, il faut tenir compte des incidences fiscales. À compter des déclarations produites en 2019, les intérêts sur les prêts hypothécaires admissibles de 750000 € ou moins sont déductibles pour un couple qui produit conjointement. (Si vous avez acheté votre maison avant le 16 décembre 2017, vous pouvez toujours déduire les intérêts sur une hypothèque d’un million de dollars ou moins en vertu de l’ancienne loi.)

Cependant, maintenant que les déductions fiscales foncières, autrefois une énorme aubaine pour les contribuables (en particulier dans les zones riches), sont plafonnées à 10000 €, et la déduction standard a presque doublé, grâce à la loi de 2017 sur les réductions d’impôt et l’emploi, le nombre de personnes susceptibles de profiter d’une telle économie en détaillant leurs déductions sont considérablement réduites. Les frais de location ne sont pas déductibles d’impôt, les locataires n’ont donc pas accès à ces économies potentielles.

Risques à considérer

En théorie, l’achat d’une maison après la retraite vous en rapporte plus que la location. Cependant, l’accession à la propriété comporte également des risques financiers importants. Des problèmes tels que les fluctuations de la valeur marchande, les dépenses d’entretien imprévues et les franchises d’assurance peuvent augmenter les coûts au-delà de ceux de la location. Et quelle que soit l’option choisie, n’oubliez pas de prévoir l’inflation : le loyer, les taxes et les frais d’assurance augmentent tous avec le temps.

Un autre problème majeur est le risque de maintenance associé à la propriété. Louer, c’est comme acheter une assurance contre l’entretien ; les locataires n’assument aucune responsabilité pour les frais d’entretien régulier, les pannes d’équipement ou les catastrophes telles que les tempêtes ou les inondations. Le propriétaire doit s’inquiéter de ces coûts imprévus, tout comme les propriétaires.

Une opportunité d’investissement ?

Bien que l’immobilier puisse offrir de bonnes opportunités d’investissement, une résidence ne doit pas être achetée uniquement pour cette raison. Le logement est un coût de la vie inévitable et la liquidation d’un actif d’investissement ne devrait pas impliquer de trouver un autre logement. Les retraités ne devraient pas tenir compte de l’avantage de l’investissement lié à la propriété lorsqu’ils planifient les coûts de logement.

L’un des plus grands mythes de l’accession à la propriété est qu’il s’agit d’un investissement. Ce n’est pas le cas. Posséder une maison dans laquelle vous vivez est une dépense, pas un investissement. Un investissement est celui qui génère des flux de trésorerie. Bien sûr, il y a certains avantages à posséder une maison, mais lorsque vous tenez compte des coûts, de l’immobilisation de gros capitaux, de l’illiquidité de la maison et du fait que les prix des logements n’augmentent pas toujours, cela rend un investissement beaucoup moins attrayant.

Pour utiliser réellement une maison comme investissement, un propriétaire devrait acheter à bas prix et vendre à un prix élevé – acheter et vendre une maison de manière opportuniste. Cependant, en vendant une maison pour faire un profit lorsque les prix sont élevés, on prend le risque de se faire exclure du marché si les prix continuent d’augmenter. Ceux qui ont un budget fixe, comme la plupart des retraités, peuvent ne pas être en mesure d’acheter une autre maison ou un autre appartement et se retrouveront à faire affaire avec un propriétaire.

À certains égards, la location peut être l’équivalent économique de la vente à découvert d’ un stock. Si vous pensez que les prix des logements baissent, vous pouvez louer une résidence, attendre que les prix baissent et acheter une maison plus tard. Se tromper sur la direction des prix des logements et finir par payer un prix d’achat plus élevé revient à payer un prix plus élevé pour une action pour couvrir une position courte.

Encaissement et liquidité

Les autres avantages financiers d’être locataire comprennent la liberté de s’inquiéter des conditions du marché du logement et de la liquidité. Vendre une maison peut prendre beaucoup de temps ; cela implique également beaucoup de paperasse, et la plupart des agences immobilières facturent une commission, ce qui réduit le retour sur investissement. Éviter ces enchevêtrements au moment de déménager peut certainement en valoir la peine.

Certains retraités vivent uniquement de l’argent de la pension – prestations de sécurité sociale, paiements de rente ou régime gouvernemental ou syndical. Ils n’ont pas toujours de grosses sommes d’argent liquide. Sans avoir suffisamment d’actifs en marge des dépenses imprévues, les coûts habituels de possession d’une maison pourraient être ruineux.