• Partager sur :

Impact des différentes crises dans le secteur de l’immobilier

En raison de sa facilité d’investissement et de l’attente de rendements importants, le marché des fonds immobiliers a battu des records de financement, même en temps de crise. L’investissement dans l’immobilier est un héritage culturel des Brésiliens lorsqu’ils ont acheté des biens immobiliers pour protéger leur argent des effets directs de l’hyperinflation. Lorsque les fonds immobiliers sont devenus accessibles aux particuliers, les petits investisseurs qui souhaitaient investir dans l’immobilier, mais qui ne disposaient pas d’actifs suffisants pour le faire, ont vu dans ce marché l’opportunité de les acquérir en partie, ou en fraction, sans avoir à engager autant de capitaux.

Impacts des crises sur les fonds immobiliers

Durant l’année de la crise immobilière aux États-Unis, l’économie brésilienne était à plein régime, elle était essentiellement stimulée par la consommation, et parmi plusieurs moteurs économiques, les crédits immobiliers étaient l’un des principaux. Après tout, à cette époque, la construction civile connaissait une croissance vertigineuse. Les records du marché immobilier ont été battus année après année. Déjà l’année de la coupe du monde, l’immobilier était surévalué et la construction civile était en baisse de production pour s’adapter à la nouvelle demande. L’instabilité politique et économique a contribué à l’inversion de la tendance à la hausse des prix de l’immobilier. Et l’augmentation du taux Selic a contribué à la dévaluation du prix des fonds immobiliers, les revenus fixes étant devenus plus attractifs. Avec la chute de Selic, l’évaluation des fonds immobiliers a de nouveau eu lieu, à cette époque, les investisseurs qui avaient investi en période de récession, ont bénéficié d’un rendement financier remarquable et ont rendu ce type d’investissement encore plus populaire. Les fonds immobiliers représentaient déjà un tiers des capitaux investis en bourse.

Quel est l’avantage d’investir dans un fonds immobilier ?

Le principal avantage d’un fonds immobilier est la possibilité d’investir dans des biens immobiliers avec de petites contributions. C’est même la différence fondamentale entre un investissement direct dans un bien immobilier et un fonds immobilier. Lorsqu’il investit dans un bien immobilier, l’investisseur a l’intention de percevoir un loyer mensuel ou de vendre le bien à un prix plus élevé, lorsqu’il est plus valorisé. Cependant, pour avoir un bien immobilier entier à acheter ou à construire, il faut un capital considérable. En d’autres termes, seules les personnes disposant d’un atout important peuvent réaliser cet exploit. Les fonds immobiliers permettent toutefois aux particuliers d’acheter des parties de biens immobiliers et de recevoir les dividendes, un loyer, pour cette partie. En pratique, les fonds rassemblent les personnes qui souhaitent investir dans l’immobilier, additionnent le montant des petites parts d’argent de toutes ces personnes et investissent cet argent dans l’immobilier. En d’autres termes, les investisseurs disposent désormais de petites parties de magasins, d’hôtels, de halls commerciaux, de condominiums et d’autres développements immobiliers. Comme dans le cas de l’acquisition d’une action en bourse où l’investisseur acquiert un pourcentage de la société, lorsqu’il investit dans des fonds immobiliers, il acquiert une partie d’un bien immobilier.

Cela vaut-il la peine d’investir dans les REIF ?

Chaque investissement est intéressant tant que l’objectif de l’investisseur est aligné sur la finalité du produit, comme dans le cas du FII. Dans cet article, il est question des fonds de revenu, c’est-à-dire de ceux qui visent à générer des revenus à partir d’un bien physique, cependant, il existe 3 autres types de fonds d’investissement immobilier. Celles-ci se sont concentrées sur les plus-values, les fonds de développement et les fonds de créances immobilières. En d’autres termes, il existe des fonds immobiliers pour pratiquement toutes les activités et tous les objectifs liés aux entreprises immobilières. Sachant cela, il appartient à l’investisseur de comprendre son profil et ses attentes afin de faire ensuite le choix du type de fonds.

– Choisir un REIF

Si l’objectif est le revenu, l’étape suivante consiste à en savoir plus sur les fonds de revenu disponibles. Pour cela, vous pouvez par exemple considérer la taille du fonds. Selon vos attentes, quel est le meilleur choix : un fonds plus important avec une plus grande diversité de développements, ou un fonds avec un seul développement bien situé avec un bon locataire ? Cela dépend. Si l’objectif est d’avoir un peu de sécurité et de rester pour les prochaines années en acquérant plus de quotas, un fonds diversifié peut être la meilleure option. Toutefois, si le fonds est axé sur une seule entreprise assez prometteuse, peut-être que ce fonds peut également vous intéresser, bien entendu vous devez toujours évaluer les risques potentiels. Une autre exigence intéressante et déterminante à analyser est le type de fonds de revenu. Actuellement, plus de 200 fonds immobiliers sont négociés à la bourse brésilienne et chacun d’entre eux a un objectif distinct. Parmi les fonds de revenu, il y a les fonds d’entreprise, les hangars logistiques, les hôtels, les centres commerciaux, les établissements d’enseignement et les hôpitaux, bref, toute une série de catégories qui correspondent à vos intérêts. Et il est important de savoir laquelle de ces entreprises est la plus rentable pour l’objectif de l’investisseur. L’analyse politique et économique du pays peut influencer le choix d’un fonds. Il est donc essentiel d’examiner le comportement des personnes, des entreprises et des prévisions pour les années à venir afin d’acquérir un quota durable. Les magasins qui ne vendent que virtuellement, par exemple, n’ont pas de magasin dans un centre commercial, mais peuvent avoir besoin d’entrepôts commerciaux pour leurs stocks. C’est donc à l’investisseur de choisir ce qui correspond à ses convictions.

Chaque fonds a un administrateur et un gestionnaire, ce sont les personnes qui prendront les décisions relatives à la propriété. Lorsqu’il investit dans un fonds immobilier, l’investisseur doit faire confiance au gestionnaire, croire que ce dernier comprend le marché et que ses choix concernant un locataire, par exemple, sont conformes à ce que l’investisseur ferait dans les mêmes circonstances. Outre ces exigences spécifiques pour le choix d’un fonds immobilier, il convient également de tenir compte de la liquidité du fonds, de son prix et de la diversification de son portefeuille. Quelle que soit la qualité des choix du fonds, un conseil intéressant consiste à diversifier l’achat de quotas par segments. Cela garantit un équilibre dans le portefeuille et plus de chances de bons rendements.N’oubliez pas qu’il n’y a pas de bon moment pour investir, il y a des investissements faits avec responsabilité.